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✪ 慧诺(编译) | 文化纵横新媒体

✪ 迦然(审校) | 文化纵横新媒体

【导读】在大国博弈加强、全球经济乏力的配景下，经济抓续复苏的东南亚受到越来越多关心，对东南亚的番邦投资快速增长，列国对东南亚的救助也相当可不雅。那么这些资金流向了哪些领域，取得了什么散伙呢？

本商量讲明基于对11个东南亚国度的官方斥地金融（ODF）的分析，发现官方发展融资在东南亚发展中占据重要隘位，约占政府发张开销总数的10%。我国事东南亚最大的单一发展互助伙伴，但连年来融资范围有所下跌，被部分传统斥地金融提供者超越，不再是该地区的主要ODF提供者。而“传统斥地金融提供者”的扶助范围仍占总数80%，其中叶界银行和亚洲斥地银行居首，随后是日本、欧洲和韩国。日韩是东南亚最大的传统双边互助伙伴。好意思国和澳大利亚则是中等范围参与者。值得瞩主义是，印度和中东已慢慢成为非传统发展融资的重要起原，特殊是伊斯兰斥地银行施展了要害作用。

统计自大，基础方法是官方斥地融资的最大类别。中国手脚基础方法融资的主要国度，似乎激励了各主体的“救助竞争”。“一带通盘”倡议促使好意思、日、澳等国接踵推出基础方法融资倡议。七国集团于2022年发起“全球基础方法投资伙伴关系”，旨在筹集6000亿好意思元融资。跟着地缘战术焦躁加重，各方将更着重争取在东南亚的影响力。

本文为文化纵横新媒体原创编译系列“重心区域国度的内情与远略”之八，摘译自商量讲明《东南亚国际救助舆图》（Southeast Asia Aid Map），原载澳大利亚Lowy Institute网站。著作仅代表作家不雅点，供读者参考辨析。

文化纵横新媒体·国际不雅察

2024年第1期 总第170期

东南亚国际救助舆图

▍概述

东南亚东谈主口所有约6.7亿，涵盖多个国度。东南亚经济体在全球范围内具有活力，深度融入国际供应链。经过数十年的发展，该地区经济和民生取得权贵逾越，数百万东谈主脱贫，讲授、卫生和生流水平得到擢升。东南亚在全球群众产物供给方面日益重要，包括驻扎流行病、扶助绽开相识的寰宇经济、推动结束净零碳排放和吝啬国际体系等。

尽管经济成长减少了对救助的需求，但该地区仍存在融资需求，特殊是在基础方法、东谈主类发展和搪塞征象变化方面。官方发展融资在此施展着要害作用，特殊是在较小的低收入国度如东帝汶、老挝和柬埔寨。在较大的新兴经济体如越南、印尼和菲律宾，官方斥地金融仍是主要的发展资金起原。跟着地缘战术焦躁加重，各方愈发着重哄骗ODF等器具来争取在东南亚的影响力。

（本文发表截图）

（一）东南亚每年赢得约280亿好意思元的官方斥地融资

在2015年至2021年间，东南亚累计接管了约2000亿好意思元的国外资金，年均约为280亿好意思元。这些资金主要流向该地区的新兴和发展中经济体，总数大要相当于这些经济体的集体国内坐褥总值的1%。其中，卓越一半的资金来自经济互助与发展组织界说的官方资金流动（OOF），包括中国国有政策性银行和两大多边斥地银行提供的非优惠贷款。其余的官方斥地融资以赠款和优惠融资式样提供。

在2015至2021年间，官方斥地融资式样的开心金额与实质支付金额之间存在权贵差距。平均每年开心金额约为430亿好意思元，比实质支付金额高出50%。基础方程序样差距最大，主要源于中国资助的大型式样和日本、亚洲斥地银行的式样资助互异。

按类型分列的东南亚官方斥地融资范围

以式样开心金额筹商，ODF在地区范围内约合国内坐褥总值的1.5%，而实质支付的官方斥地融资约占GDP的1%。ODF的作用进度在东南亚列国中存在知道互异。在东帝汶、老挝和柬埔寨等微型和发展水平较低的国度，ODF的作用更为权贵。

东南亚国度接受的官方斥地资金

占国内坐褥总值的百分比

（二）中国事东南亚最大的官方斥地资金提供者，但连年来融资范围不才降

2015-2021年，中国手脚地区最大的发展伙伴，每年提供约55亿好意思元的官方斥地金融，其中70%以上用于基础方法成立。中国在地区官方斥地融资总数中占比约五分之一，基础方法官方斥地融资中占比达五分之二。资金主要投向印度尼西亚、老挝和柬埔寨等邻国，尽管马来西亚和泰国收入较高，中国仍将重心放在这两个国度。

不同主体提供官方斥地融资范围

中国披发的资金中，85%为非优惠贷款，起原于中国相差口银行和国度斥地银行。10%为优惠贷款，5%为赠款，这标明中国侧重于为经济基础方法提供资金，并向高收入国度提供扶助。

由于马来西亚和泰国的高铁式样际遇严重延误，中国在2020年和2021年时间融资范围有所下滑，被部分传统斥地金融提供者赶超，不再是该地区的主要ODF提供者。

（三）传统的发展伙伴提供了大部分的官方斥地金融，平淡用于基础方法除外更等闲的发展主义

传统斥地金融提供者孝敬了ODF的近80%和官方斥地融资的90%以上。中国ODF主要投向基础方法和区域发展，而传统互助伙伴则侧重治理问题。亚开行和寰宇银行是地区主要多边斥地银行，年度融资额分别达45亿好意思元和40亿好意思元。这两家银行通过非优惠贷款为较大新兴经济体提供服务，同期为东南亚欠发达经济体提供赠款和优惠贷款扶助。2020年和2021年，亚开行因搪塞疫情冲击成为地区最大ODF起原。

主要官方斥地融资渠谈的范围变化

在传统双边发展伙伴中，日本和韩国事地区ODF主要提供国，分别孝敬约40亿好意思元和30亿好意思元。此外，“欧洲团队”年均捐钱约30亿好意思元。德国、法国和欧盟机构分别是第六、第九和第十大ODF提供者，同期亦然基础方法融资的要害参与者。好意思国和澳大利亚分别提供11亿好意思元和约8.7亿好意思元，固然作用较小，但在其他领域提供了较多官方斥地融资，主要式样为赠款。

（四）官方斥地融资在温存东南亚发展需求方面施展重要作用

尽管东南亚国度的经济实力正在增强，但官方斥地融资（ODF）在扶助其发展方面仍具有弗成替代的地位。尽管私东谈主资金有所增多，但流入该地区的救助资金仍面对应用在要害领域如讲授、卫生和社会保护的挑战。在基础方法方面，群众部门的投资仍占据主导。

官方斥地融资总数占主要经济式样的百分比

*注：政府发张开销指用于固定成本金钱（代表群众基础方法投资）、讲授、卫生（经常开销）和社会救助的金额。

ODF在此施展了专有的作用，为最遑急的发展优先事项提供了扶助。与市集融资比较，ODF的财务要求更具有上风，其中大部分以赠款和优惠融资的式样提供。即使在非优惠性的ODF中，其提供的要求平淡也优于市集水平。

揣测ODF在该地区的重要性，不应仅与GDP比较，而应关心政府收入，特殊是政府在主要发展优先事项上的开销。固然ODF仅占地区GDP的1-1.5%，但相当于政府总收入的6-9%。更重要的是，ODF相当于政府在基础方法、讲授、卫生和社会救助方面总发张开销的10-15%。此外，官方发展基金还相当于番邦径直投资和汇款流入总量的一半，这标明无数外部资金仍通过官方发展渠谈参加，而非通过市集和私东谈主举止。

东南亚国度官方斥地融资占政府发张开销的百分比

在东南亚的发展中经济体，ODF在发展筹资领域起到重要作用。在柬埔寨、老挝等微型、低收入国度，ODF险些占据政府发张开销的80%。在东帝汶和缅甸，ODF占政府发张开销比例也较高。在菲律宾、越南和印度尼西亚等较大的新兴经济体，ODF占政府发张开销总数的10%以上。尽管在马来西亚和泰国，ODF作用较小，但影响力抵制疏远，尤其是中国扶助的大型铁路式样。关于东南亚较小和收入较低的国度，ODF对发展融资至关重要。即使在较强的新兴经济体中，ODF也并非不足轻重。因此，发展伙伴提供的外部资金在将来仍对该地区具有要紧路理。

▍趋势一：“传统发展互助伙伴”仍主导官方斥地融资

在面前配景下，中国已跃居为东南亚区域的最大发展互助伙伴。然则，该地区接管的大部分官方斥地融资（ODF）依旧源自“传统的发展伙伴”。此类伙伴主要指的是经合组织发展救助委员会（DAC）的成员国，以及主要由这些国度资助的多边组织。

东南亚列国的官方斥地融资范围（按起原分）

在东南亚地区，主要的传统互助伙伴涵盖多边斥地银行、日本、韩国、欧洲国度、好意思国和澳大利亚。2015年至2021年时间，这些机构和国度占据了该地区ODF开销的近80%。同期，它们亦然除马来西亚和老挝之外，其他东南亚国度ODF的主要提供者。在我国在这两个国度占据主导地位的情况下，传统斥地金融提供者的变装愈发权贵。2020年和2021年，在大流行病时间，传统斥地伙伴在ODF开销中所占份额进一步增长至85%。

（一）多边斥地银行携带传统的斥地金融作事

亚洲斥地银行（亚开行）与寰宇银行在东南亚地区饰演着举足轻重的变装，手脚两大主流多边斥地银行，它们是该地区最大的传统斥地金融提供者。在列国政府的斥地融资中，亚开行与寰宇银行分列第二和第三，仅次于中国。2015年至2021年，这两大机构向东南亚地区提供了卓越600亿好意思元的官方斥地融资，占比险些相当，其中52%来自亚开行，48%来自寰宇银行。值得瞩主义是，绝大部分（99%）融资以贷边幅样提供，优惠贷款约占20%。

多边斥地银行依托遒劲的金钱欠债表，通过非优惠贷款扶助较大新兴经济体，同期为东南亚欠发达经济体提供赠款和优惠贷款，结束融资范围的多元化和优化。因此，在搪塞全球新冠大流行的历程中，亚开行施展了重要作用，成为连年来该地区官方斥地金融的最大起原。

在2015-2021年时间，印度尼西亚、菲律宾和越南纪律成为多边斥地银行官方斥地金融的最大受援国。此外，多边斥地银行还对泰国提供了无数扶助，包括亚开行资助的曼谷群众捷运式样以及与新冠疫情相关的大额预算扶助贷款。事实上，两大多边斥地银行的官方斥地融资总数在搪塞大流行病时呈现出急剧增长，2020年相较于2019年猛增82%。

（二）日韩：永恒以来最大的传统双边互助伙伴

日本在东南亚地区担任要害的传统双边发展互助伙伴。在2015年至2021年时间，东京参加了280亿好意思元，占传统双边官方斥地融资的33%，超越韩国的24%和德国的10%。其中99%为官方斥地融资。实质上，2021年，日本全球官方斥地融资的约22%投向东南亚，越南和印度尼西亚为最大受益国。日本对该地区的救助近80%以优惠贷边幅样提供。

日本的发展资金主要集会在运载和仓储领域，占2015年至2021年时间官方发展资金的43%，略高于我国。日本在该地区最大、最引东谈主谨防的很多式样均触及交通领域，如大马尼拉南北通勤铁路、胡志明市城市铁路成立式样，以及曼谷群众快速交通系统扩建式样。

此外，日本还在传统重心领域之外进行投资。举例，“东谈主谈主义领域”方面，日本国际合力机构（JICA）在2020年和2021年向印度尼西亚提供大笔贷款，以搪塞当然灾害。东京还在全球新冠大流行时间提供贷款，扶助印度尼西亚、菲律宾、缅甸和柬埔寨的社会保护研究。这些走动擢升了日本在治理领域的开销，尽管东京在这一领域的积极性平淡低于其他传统互助伙伴。

近10年，日本对东南亚的资金扶助相对平衡。越南赢得26%，印度尼西亚和菲律宾各赢得约20%，而日本手脚最大互助伙伴的缅甸则赢得15%。自2018年以来，越南赢得的日本扶助有所减少，其份额从2015年的40%以上降至2021年的11%多一丝。相较之下，菲律宾和印度尼西亚在日本救助中所占比例慢慢飞腾。

韩国为东南亚地区的重要互助伙伴，其在全球官方斥地融资中的份额约为四分之一。韩国在东南亚的ODF主要参加于工业、矿业和建筑业以及动力领域。在上述领域中，韩国成为该区域最大的传统互助伙伴，其在2015年至2021年时间的ODF参加卓越50亿好意思元，总范围仅次于中国。

值得瞩主义是，韩国的救助主要集会在两个国度，即越南和印度尼西亚，两者所有占韩国对该地区官方斥地融资的75%。这大约反应了韩国在东南亚发展举止中所秉抓的营业视角。韩国的官方斥地金融主要由韩国相差口银行主导，看重扶抓韩国企业的投资，这与前文在寅政府的新南边政策相契合。

（三）泰西澳：中等范围的官方斥地融资集团

在东南亚地区，欧洲手脚举座位列第五大传统ODF互助伙伴，德国、法国以及欧盟机构分别居于该区域第六、第九和第十大ODF提供方。2015年至2021年时间，德国参加达85亿好意思元，法国卓越53亿好意思元，随后是欧盟机构（32亿好意思元）、英国（22亿好意思元）、挪威（12亿好意思元）及瑞士（11.7亿好意思元）。

德国向东南亚提供贷款与赠款，其中赠款约35亿好意思元，占救助总数的41%；相较之下，法国更偏重贷款，仅有9.44亿好意思元，赠款占比18%。在德国的发展救助中，印度尼西亚占比最高，达52%，紧接着是越南（19%）；而法国对列国的救助相对平均，印度尼西亚（35%）、越南（25%）、柬埔寨（17%）及菲律宾（16%）。2015年至2021年时间，英国向东南亚的发展救助中，约有一半拨给了缅甸，使其成为继日本、中国、寰宇银行及好意思国之后，缅甸的第五大传统互助伙伴。欧洲主要关心领域为治理（26%）、讲授（12%）及动力（11%）。

令东谈主颇感不测的是，好意思国仅手脚一个中等范围的发展伙伴，为该地区提供了约78亿好意思元的发展资金，占同期官方斥地金融总数的4%。然则，好意思国官方斥地金融的权贵特色在于，其赠边幅样占比近乎全部（95%），而国外私东谈主投资公司仅提供4.15亿好意思元的贷款。好意思国关心的两大领域分别为卫生（25%）和治理（23%）。

在卫生领域，好意思国成为该地区最大的双边互助伙伴，仅次于全球抵御艾滋病、结核病和疟疾基金。好意思国对该基金的孝敬最大。2015年至2021年，好意思国在卫生领域的开销达到19亿好意思元，远超中国的5.44亿好意思元。此外，好意思国如故环境保衬领域的主要互助伙伴。2015-21年时间，好意思国官方斥地融资的三分之一（17亿好意思元）参加治理部门。

澳大利亚是东南亚地区的中等范围发展伙伴，孝敬约60亿好意思元，占官方斥地融资总数的3%。2015-2019年官方斥地融资额慢慢下跌，2020年因大流行病扶助翻倍至17亿好意思元，2021年回升至8.5亿好意思元。澳大利亚在东南亚的开销以官方斥地融资赠款为主，占比超四分之三，是该区域第三大赠款提供国。

2015-2021年，澳大利亚仅向印度尼西亚提供两笔贷款，用于改善东部谈路和新冠疫情搪塞。对印尼的救助额略高于对东南亚的一半。东帝汶是第二大受援国，澳大利亚是其最大互助伙伴。其他受援国包括菲律宾、越南、缅甸和柬埔寨。

为搪塞新冠疫情，澳大利亚治疗研究优先级，增多治理和卫生部门参加。卫生领域的资金参加从2019年的不到2300万好意思元增至2021年的3.19亿好意思元。讲授领域资金参加逐年下滑，从2015年的1.5亿好意思元降至2021年的4560万好意思元。

▍趋势二：中国、印度和中东成为新兴的重要发展伙伴

连年来，非传统发展互助在东南亚地区日显隆起，中国、印度及中东国度已慢慢成为该地区官方斥地融资（ODF）的重要孝敬力量。据统计，2015年至2021年时间，这些国度提供的发展资金约占官方斥地融资总数的21%。其中，我国孝敬最大，年均约55亿好意思元，占非传统官方斥地融资的90%以上。中东地区约占5%，年均提供3亿好意思元，主要来自伊斯兰斥地银行。印度在此时间年均提供4.88亿好意思元，位居非传统组第三，但仅占该地区官方斥地融资总数的1%。

在流向东南亚的非传统官方斥地融资占比

（一）中国：最大的单一发展伙伴，但范围在放松

跟着中国国力增强，中国政府致力于于推动全球治理体系矫正，以稳当中国利益和价值不雅。为达成主义，中国提议“一带通盘”倡议等，旨在成为全球群众产物提供者，助力经管全球挑战。中国在东南亚地区的发展互助凸显发展优先的国策。尽管新冠疫情后年度支付额降至第四位，中国仍是该地区最大双边发展伙伴。

东南亚多国参与中国的一带通盘倡议，2021年相关开心大幅增多。预测自大，2020-2030年，东南亚将是中国基建投资第二地面区，仅次于撒哈拉以南非洲。当今，该地区四个国度位列一带通盘投资前十。但需瞩目，中国官方斥地金融的实质支付额深广低于开心额。2015-2021年，东南亚的总体开心额是实质支付额的两倍。

中国在东南亚的发展式样中，72%是通过国度斥地银行（38%）和中国相差口银行（34%）融资。这两家银行所有占东南亚系数融资的11%，神秘顾客注册仅次于日本国际合力劳动团。这些式样主如果大型基础方法，如印尼雅加达至万隆高速铁路和马来西亚东海岸铁路。但资金安全和债务可抓续性仍是挑战，如老挝就面对高债务风险，其中78%来自中国贷款。

在动力领域，中国事东南亚可再生和弗成再机动力式样的主要资助者。2015-2021年，中国资助了约62%的清洁动力和64%的弗成再机动力式样。运载和仓储业占中国在该地区融资的27%，范围位列第二，其中“一带通盘”倡议旨在加强市集互联互通，举例泰中高速铁路、东海岸铁路和雅加达-万隆高速铁路。

2015年至2021年，中国在东南亚ODF的相对重要性下跌。2015年，中国提供该地区约24%的ODF，到2021年降至14%。全球新冠疫情是主要原因，其他传统互助伙伴提供的ODF增多，且报怨了大型基础方程序样。固然2021年中国作念出重要开心，但疫情抓续影响可能缓和实质支付才气。

（二）印度：存在感慢慢加强，已成为第二大非传统互助伙伴

印度手脚东南亚第二大非传统双边发展伙伴，年均向该地区参加约7000万好意思元。尽管印度的发展互助传统上聚焦于南亚邻国，但依据其“东方行动”政策，印度在东南亚的发展互助亦占有重要份额。印度发展伙伴关系经管局（DPA）强调，印度在东南亚的发展互助旨在长远经贸议论，推动区域一体化和互联互通，助力可抓续发展。

自2015年至2021年，印度向东南亚提供所有4.9亿好意思元的发展救助贷款及赠款。其中，缅甸和柬埔寨两国赢得了近90%的资金扶助。印度的发展互助式样触及多个领域，如基础方法成立、才气成立、农业、卫生、讲授、信息通讯本事以及灾害经管。

印度发展互助的重要路子之一为印度本事与经济互助研究（ITEC），该研究为东南亚列国专科东谈主士和政府官员提供多元化领域的培训及才气成立。此外，印度还参与东南亚地区部分基础方程序样，如柬埔寨价值3600万好意思元的Stung Sva Hab/Slab水资源斥地式样，通过储备富足雨水缩短激流风险。

印度在大型基础方程序样方面的资助模式与其他非传统互助伙伴有所不同，其通过赠款扶助大型基础方程序样。举例，印度参加4.84亿好意思元的卡拉丹多式联运过境运载式样，旨在改善印度东北部各邦与缅甸实兑港之间的交通议论。该式样由印度字据“救助赠款研究”试验，全部资金起原于德里。

（三）中东：日益重要的新互助伙伴

在2015至2021年时间，中东地区的官方斥地融资（包括中东国度的捐赠以及伊斯兰斥地银行等多边机构的捐赠）年均总数为3.43亿好意思元。沙特阿拉伯的发展资金主要参加讲授领域，尤其是通过提供奖学金的模式，占据了该地区中东国度系数讲授式样资助的91%。这些式样的资金起原于沙特发展基金或讲授部的赠款。利雅得发展资金的剩余部分则用于卫生式样，举例在印度尼西亚塞贝拉斯（Sebelas）建造两所大学病院。

科威特对东南亚的发展研究中，有三分之一用于动力领域，特殊是资助老挝的输电表示。另外三分之一用于农业、林业和渔业部门，主要集会在越南和老挝的灌溉基础方法。险些系数科威特式样王人由科威特阿拉伯经济发展基金资助，并以优惠贷款的式样提供。

土耳其通过伊斯兰互助组织（OIC）与东南亚穆斯林占多数的国度——印度尼西亚、马来西亚和文莱保抓精湛议论。安卡拉将三分之一的地区发展资金参加到这些国度，其中大部分用于讲授领域。此外，土耳其还为缅甸提供了无数东谈主谈主义救助，将其在缅甸的发展资金的65%用于立即搪塞危急。

卡塔尔是该地区最小的中东互助伙伴，2015至2021年时间仅占该集团官方斥地融资付款的1%。卡塔尔发展基金（Qatar Fund for Development）负责卡塔尔官方斥地融资的三分之二，主要用于东谈主谈主义主义，但也在穆斯林占多数的国度斋月时间提供食粮救助。

在范围上，伊斯兰斥地银行（IsDB）是中东地区最重要的发展伙伴。在2015至2021年时间，该银行动官方斥地金融支付了18亿好意思元，占东南亚系数中东发展融资的65%。伊斯兰斥地银行扶助了该地区的11个国度中的7个，但其99%的资金王人流向了印度尼西亚。伊斯兰斥地银行向印度尼西亚提供的大部分资金王人所以非优惠贷款的式样提供，主要集会在农业和讲授领域。

▍趋势三：基础方法融资竞争尖锐化

东南亚的基础方法，包括运载、仓储、动力、通讯、水资源和卫生方法，是官方斥地融资（ODF）的最大类别。2015年至2021年时间，基础方法发展融资占ODF总数的近40%，年均约为110亿好意思元。基础方法发展被视为该地区政府和ODF伙伴的中枢优先事项。该区域面对巨大的基础方法融资缺口，需要增多投资以扶助经济复苏、可抓续发展和搪塞征象变化。据测算，基础方法融资缺口约占GDP的4%，包括搪塞征象变化的资金。国际动力机构臆度，东南亚发展中经济体需将清洁动力投资翻两番。

中国手脚基础方法融资的主要国度，激励了发展伙伴间的竞争。2013年，“一带通盘”倡议促使好意思国、日本和澳大利亚等国推出基础方法融资倡议。七国集团于2022年发起“全球基础方法投资伙伴关系”，旨在筹集6000亿好意思元融资。

基础方法ODF总数的约90%用于经济基础方法，其中运载和仓储占比最大，分别为46%和41%；通讯部门占比相对较低，仅为3%。水资源及卫生方法占基础方法官方斥地金融总数的9%。绝大多数投资集会在经济基础方法上，卓越90%的基础方法ODF以贷边幅样提供，非优惠贷款占一半以上，赠款仅占7%。

基础方法官方斥地融资范围

（一）官方斥地融资在基建方面施展看重要作用

尽管东南亚经济体的范围可不雅，但其赢得的基础方法发展融资总量对该地区的基础方法投资，从而对其增长和发展产生了权贵影响。相较于单个经济体的范围，官方斥地金融（ODF）成为该地区较小的发展中经济体——老挝、柬埔寨和东帝汶的重要资金起原，这些国度的基础方法官方斥地金融占其国内坐褥总值的一定比例。在老挝和柬埔寨，基础方法官方斥地金融分别占政府成本开销的67%和74%。东帝汶政府则能从其弘远的石油基金中索要资金投资于群众基础方法，基础方法官方斥地金融在此仍施展重要作用。

在地区较大经济体中，基础方法ODF占GDP的比例相对较小，但在很厚情况下，其占政府成本开销的比例仍较大。在印度尼西亚、越南和缅甸，基础方法ODF约占政府成本开销总数的10%或以上。而在菲律宾、马来西亚和泰国，基础方法绽开式基金的支付额较小，反应出式样试验方面的问题。然则，若以式样开心额为揣测圭臬，这些国度的基础方法官方斥地金融占政府成本开销的10%或以上，与东南亚其他大型新兴经济体的水平相当。

官方斥地金融对基础方法

（二）中国的基建参加摇摇当先，但面对竞争

迄今为止，中国在东南亚地区担任最大官方基础方法发展资金提供国。2015年至2021年时间，中国向东南亚列国提供了约280亿好意思元的基础方法官方发展基金，相当于每年约40亿好意思元。这一数字险些占据该地区同类融资总数的40%。

日本位列第二大基础方法官方发展基金起原国，每年提供25亿好意思元。相较之下，寰宇银行、亚洲斥地银行及韩国每年各提供略高于10亿好意思元的资金。法国和德国位居第二大起原国，加上其他欧友邦家构成的“欧洲团队”，成为第六大基础方法官方发展基金起原国。后续纪律为澳大利亚、好意思国、印度和英国，但每年提供的资金扶助远低于1亿好意思元。

尽管中国事基础方法ODF的最大单一起原，在各领域的地位并非王人占据主导。举例，在运载和仓储领域，日本的官方斥地融资略多于中国。在通讯领域，韩国提供的资金与中国相当，而亚洲斥地银行和寰宇银行亦为重要参与者。中国在给水和卫生领域的变装相对较小，这反应了中国对经济而非社会基础方法的侧重。相较之下，传统发展伙伴更关心这一领域。然则，在动力领域，中国照实占据主导地位，占据官方发展基金的50%，韩国位居其次，占比为14%。

列国度和机构在不同领域基建投资ODF的占比

已签署式样来看，中国在东南亚地区的作用呈现出迥然相异的征象。除水和卫生方法领域外，中国在该地区的举座作用相对较小，但在新基础方法走动中占据主导地位。2015年至2021年时间，中国基础方法对外助助开心额平均每年约为120亿好意思元，是第二大互助伙伴日本的三倍，卓越该地区基础方法对外助助开心总数的一半。在开心额方面，中国约占运载和仓储部门式样总数的65%，动力对外助助开心的近一半，以及通讯部门的近40%。

玄虚来看，中国在该地区的开心范围标明，相较于其他互助伙伴，中国向东南亚地区提供的基础方法融资后劲权贵。尽管中国在式样开心方面卓越了很多传统斥地金融提供者，但在实质委派方面，传统提供者仍然是具有竞争力的基础方法融资替代起原。

▍趋势四：征象相关融资范围快速扩大，但出息依旧不活泼

相较于全球其他地区，东南亚将面对更严重的征象变化带来的经济亏空。全球征象风险指数自大，东盟的缅甸、菲律宾、越南和泰国事受顶点天气事件影响最严重的国度之一。如今东南亚国度还是封闭到征象变化的风险，并秉承程序搪塞，但需经济救助才能结束其研究，而征象发展资金增长速率不及以温存地区需求。

（一）范围稳中有升，但出息休戚各半

2015年至2021年，东南亚的征象发展资金年均支付83亿好意思元，总数超580亿好意思元，占该地区ODF支付额的29%。被艳丽为“重要”的式样多于“主要”式样。2021年主要式样最多，标明国际社会对征象行动的兴趣。时间，征象发展资金增长59%，但主要增长来孤高要式样。主要式样数目和比例均下跌。与征象相关的ODF支付额增多，但新开心额下跌18%。贷款占征象相关式样付款的80%以上，优惠贷款仅占44%。老挝、缅甸和东帝汶的债务融资比例分别为89%、49%和30%。三国债务作事重，中国、日本和亚开行是主要贷款方，德国、英国和澳大利亚是赠款融资的主要提供者。

征象相关的斥地融资比例

印度尼西亚是东南亚最大的经济体和征象发展资金的最大接受国，在2015年至2021年时间赢得卓越165亿好意思元的资金。菲律宾和越南紧随其后，分别赢得111亿好意思元和103亿好意思元。老挝赢得了66亿好意思元，而东帝汶和马来西亚则远远过期，分别赢得12亿好意思元和6.5亿好意思元。

东南亚列国征象斥地融资情况

连年来，印度尼西亚在2016年赢得的资金大幅增多，原因是两个式样赢得了贷款。菲律宾在2017年赢得了突出的征象融资，用于试验社会服务式样。越南的年均付款额略低于15亿好意思元，自2019年以来略有增长。马来西亚的征象发展融资在2017年激增后回落。老挝在2015年是第三大接受国，但融资额抓续下跌。

以东谈主均年收入为基础评估，老挝的东谈主均征象相关发展融资开销遥遥当先，为883好意思元。马来西亚的东谈主均开销最低，仅为36好意思元。缅甸是该地区最辗转的国度，东谈主均国内坐褥总值仅为1209好意思元，每年东谈主均赢得的资金相对较少，仅为4.30好意思元。尽管印度尼西亚是征象发展资金的最大主义地，但由于东谈主口开阔，年东谈主均开销仅为8.62好意思元。

（二）动力转型融资方面的挑战

征象发展资金主要投向动力领域，推动中央输电网和水力发电厂成立。2017年动力领域资金参加达到岑岭，成绩于中国大型式样。自2017年以来，尽管动力相关融资下跌，但在征象相关倡议中仍占主导地位。运载和仓储是征象相关付款的第二大领域，重心关心铁路基础方法，如曼谷群众运载系统式样。成心处理稳当问题的部门固然重要，但每年赢得的资金不及7亿好意思元。

按部门区别的征象发展融资

尽管全球勤快推动低碳动力转型，东南亚地区用于弗成再机动力式样的发展资金仍高于可再机动力式样。自2015年以来，该地区弗成再机动力式样赢得123亿好意思元融资，可再机动力式样赢得76亿好意思元融资。中国当事人要融资伙伴，其次是寰宇银行和韩国。连年来，两种动力式样的融资均大幅下跌。

东南亚地区的动力斥地融资

亚洲斥地银行、日本的《2021年动力政策》等不再为东南亚地区新的燃煤发电或自然气勘测提供资金。日本开心2022年底前罢手向未减产的化石燃料式样提供群众资金。中国通知不再在国外成立煤炭发电站。寰宇银行罢手对上游石油和自然气的投资，对新的化石燃料提供零资金。然则，在大幅增多可再机动力的同期，扶助更大区域动力需求的进展不及以推动该地区向低碳、有韧性的将来转动。

▍趋势五：征象相关融资范围快速扩大，但出息依旧不活泼

当年50年来，东南亚一直是全球经济最活跃地区之一。东南亚国度共同成立了遒劲而有韧性的经济体，匡助数百万东谈主开脱了空乏。这些国度通过双边和多边模式彼此提供救助，共同搪塞挑战。

尽管区域内发展融资在东南亚举座发展中占比较小，但2021年区域内流动融资额达到8600万好意思元，增长了14%。与新冠疫情扶助相关的付款以及基础方程序样试验，使得2020年该地区内发展融资大幅增长45%，达到1.06亿好意思元。

系数ODF王人以赠边幅样提供，但泰国基础方程序样除外，这些式样通过优惠贷款资助。约三分之一区域内发展资金分拨给基础方程序样，重心是公路运载和燃煤发电厂。对基础方法的兴趣与泰国和越南发展重心一致。如果排斥这两个国度，东南亚地区发展筹资主要集会在卫生和东谈主谈主义救助方面。

每个东盟成员国每年向东盟灾害经管东谈主谈主义救助调解中心（AHA）提供同等数额捐钱，该政府间中心旨在促进东盟成员国在该地区灾害经管和救急响应方面调解与互助。这些捐钱共计430万好意思元，占文莱、马来西亚、缅甸和菲律宾提供的区域内资金的大部分。

当腹地区发生当然灾害时，东盟成员国会向东盟东谈主谈协会提供更多临时资金。举例，2018年印尼中苏拉威西岛发生7.5级地震激励海啸后，东南亚国度通过AHA向印尼提供了无数资金。

东南亚区列国彼此提供的官方发展融资范围

泰国事东南亚最大的区域发展伙伴，连络三年占据大部分发展融资，但份额慢慢减少。其他国度如越南和新加坡加大救助力度。老挝、缅甸和柬埔寨是区域内官方发展基金的主要接受国，而国际伙伴主要救助印度尼西亚、越南和菲律宾。区域经济一体化是东盟的重要开心，旨在减少空乏和放松发展差距。加快柬埔寨、老挝、缅甸和越南的经济发展是首要任务，因为这些国度的东谈主均国内坐褥总值最低，加重了东南亚的经济范围。区域内发展互助以拉丁好意思洲和加勒比经济货币联友邦家为重心，补充其他国际互助伙伴的发展互助举止。

泰国的发展互助研究是东南亚历史最悠久、范围最大的研究，创建于1963年，主要针对支配发展中国度。2021年，泰国全球优惠发展资金（ODA）达到7200万好意思元，其中大部分用于东南亚。自2004年以来，泰国成立了成心机构泰国国际互助署（TICA），作事重心从接受救助转向提供发展互助。泰国政府将发展互助的主要利益定为国内和国外安全。在东南亚，泰国优先商量湄公河次区域的ODF，然后是更等闲的东盟，将发展扶助手脚减少空乏、加强政事和经济互助的器具。因此，泰国对地区96%的扶助主要针对老挝（58%）、缅甸（25%）和柬埔寨（13%）。摈弃2021年，这些国度是腹地区东谈主均收入最低的国度，与泰国交壤，有助于结束促进地区繁华和安全的双重主义。

越南是东南亚第二大发展伙伴，负责2015-21年区域内ODF的13%（6800万好意思元）。河内涉足发展互助领域相对较晚，研究与投资部（MPI）对外经济关系司最初主要负责调解向越南提供的ODF，其后慢慢将其职责膨胀到向邻国提供发展互助。在2015-2021年时间，越南加强了与老挝和柬埔寨的双边互助，99%的ODF投向这两个国度，互助式样范围等闲。展望将来几年越南将有更多的互助。值得瞩主义是，越南在其2016-2020五年社会经济发展研究中强调，越南策划扩大发展互助，以此手脚与国际社会构兵的一种技能。

柬埔寨和东帝汶是东南亚最辗转的经济体之一，但在披发的ODF排行等分别位居第四和第五。东帝汶是东南亚第二激动的伙伴，而柬埔寨则是第四激动的伙伴。柬埔寨通过向非洲东谈主谈主义救助协会捐钱提供东谈主谈主义扶助，而东帝汶则在危急时辰向东盟邻国提供弥留救助。印度尼西亚成立了一个成心的发展互助机构，但其区域内ODF仍然很少，仅占区域内资金的 0.3%。新加坡和文莱在提供区域内ODF方面施展欠安，仅占区域总和的 2.6%。新加坡在发生当然灾害时提供小数ODF，在新冠疫情时扩大了救助研究，向腹地区捐赠了医疗用品和新冠疫苗。文莱在区域内的ODF一直较少，在此时间向该区域提供的救助总数不到 60 万好意思元。文莱的大部分救助王人所以每年向AHA捐钱的式样提供的，但该国也在 2018 年老挝际遇洪灾时向老挝提供了扶助。

总体来说神秘顾客教程，该区域在ODF模式方面呈现出一个秘要的态势。尽管泰国和越南的经济繁华进度不如该地区其他国度，但它们却是东南亚地区ODF的主要捐助国，导致发展资金无数流向其隔邻。这种作念法固然为最需要的国度提供了一定进度的扶助，但也暴涌现了一些缺口，东帝汶空乏关心等于一个例子。另一方面，该地区最挥霍的国度在完满值和相对值上的激动进度王人不及。